随着岳飞的离世，岳家军全面班师，中原战局彻底大变，金军在兀术统领下纵横无敌，一路南下。
    当高宗皇帝收到金军再度南下的消息后大为吃惊，他不能想象为何和议刚成，金军便要再度毁约南下。但求生的欲望让他不愿承认自己当日召回岳飞是一种失败，反而有了一种换别人也可以的错觉。
    于是在岳家军班师之后，高宗皇帝命杨沂中的殿前司军自临安府整军，奔赴淮南西路。同时又发手诏，命王贵率领岳家军且留京西，观察金军动向，为杨沂中所部做好后援。但可惜的是，此时岳家军全军已经撤回鄂州，再度进兵已是不能。
    随后，杨沂中率部来到宿州境内，有百姓来报，说金军陈兵于临涣县柳子镇。杨沂中闻讯大喜，便起五千骑兵趁夜突袭柳子镇。
    但来到柳子镇后，整个镇上早已是空空荡荡，哪里有金军丝毫踪迹？杨沂中大惊失色，而很快探马再度来报，说金军早已绕道而行，并在其背后埋伏重兵，以待其大军回归。
    杨沂中闻言如当头一棒，心中慌乱，立即命大军撤退，而金军埋伏于归途的消息很快走漏出去，全军惊恐，士气全无。于是各营人马纷纷溃逃，以至于到了金军埋伏的地方时，金军望着漫山遍野四散奔逃的宋军，个个瞠目结舌，一时间竟然不知道该往哪一边去追。
    杨沂中大败而归，而金军则乘胜攻占宿州，又因宿州百姓当年曾迎宋军入城，故而恣意报复，屠城以泄愤。
    杨沂中败军退回泗州，这才知道，这场仗从一开始便是兀术设下的陷阱。兀术知道其进军宿州后，便派人假扮百姓，向杨沂中通报了金军屯于柳子镇的假消息。而求功心切的杨沂中不辨真假，又不听部下劝诫，于是才有了大军空跑一趟，而后路被断之事。
    自此，宋金两国中原大战彻底落下了帷幕。此战从刘锜指挥的顺昌之战开始，到杨沂中于宿州大败告终。在高宗皇帝和秦桧二人的精心策划之下，宋军先胜后败，在岳家军攻克中原各处州县后，最终光复之地无人能守，使得兀术率领金军重占中原之地，屡次大捷的辉煌战果毁于一旦。
    当远在镇江的韩世忠听到这个消息后，不由悲愤地梁红玉说道：“当日岳飞贤弟便曾说过，一旦朝廷和议有成，大军撤退之后，金军必来，所得诸郡，一旦都休，社稷江山，难以中兴，乾坤世界，无由再复！如今果然一语成谶。”梁红玉听后也只能长叹一声，夫妻二人对坐无言。
    韩世忠的悲叹显然对大战的走向并无作用，而随着各处人马撤退，金军终于有空清扫腹地扎下的一个个钉子，身处敌后的义军将士及爱国百姓也再度迎来黑暗的时刻。
    李宝军在开德府境内与金将徐文相遇，两军大战一场，最终李宝军不敌对方人多势众，大败而归，万般无奈之下，只能率兵一路撤退。
    撤退途中，义军行至广济军，恰好与金军运输船队相遇，李宝大喜，率众一举将船队中的金兵斩杀，夺得船队，虏获许多金军在南方劫掠的银绢钱粮。而后李宝军乘船沿运河南下，直至徐州。
    在徐州时，李宝听从部将曹洋的建议，在金军来援路上设伏，一举将一支前来增援的金军歼灭，杀敌无数，并活捉七十余人。
    随后义军一路南行，行至金军前沿要塞淮阳军时，金将贾知军闻讯率数十骑追来，问道：“前方何人，欲往何处？”
    李宝朗声说道：“我曹州泼李三也，欲归朝廷耳！”说罢引弓一发，贾知军应声中箭坠马。
    李宝所率义军长途跋涉，最终率部来到楚州，恰好此时韩世忠人在楚州，于是李宝将前番所获的七十多名俘虏交付韩世忠。韩世忠闻得他一路前来，爱其忠勇，于是便殷勤挽留。李宝截发大哭，表示一定要还归岳家军。无奈之下，韩世忠只好将岳飞身故之事说与他听，又劝道：“是皆为国家报虏，何分彼此。”
    于是李宝大哭一场后便留于韩世忠军中正式任职。
    除了李宝外，别处义军也纷纷被金军镇压。在京东，袭庆府奉符县“卒徒”张贵领导的义军，在与金军一番血战后，被金将王伯龙镇压。
    镇守西京河南府的李兴军，屡次挫败李成反扑。最终李成无奈，只得向兀术求援，增援了大批人马。最终李兴因众寡不敌，被迫弃城而走，将队伍转移到永宁县白马山寨。
    随后李成再起大军围攻山寨，却被李兴挥兵夜袭，大败而逃。李兴则率部追杀过洛水以北十八里，直至福昌县三乡镇方止。
    李兴连战连胜，杀得李成狼狈逃窜，最终退守河南府，不敢再动兵戈。
    击败李成后，李兴情知宋军已撤，再若固守，恐被金军围困，于是带领数万军民南撤，并在大章谷打退金军数千骑兵的追击。最终历尽艰辛，到达鄂州。随后朝廷将其任命为后护军右军副统制，成为牛皋的副将。
    另外梁兴、赵云等人闻知岳家军班师，始终不肯渡河南撤，仍在黄河以北与金军游击。先后在大名府、开德府一带，截取了金国劫掠山东路的金帛及河北路的马匹以为己用。最终梁兴、赵云等人出生入死，屡挫强敌，饱经磨难，在金军大兵围困中杀出重围，退回鄂州。
    而随着北方义军或被清剿，或是南撤，义军控制下的冀州和北京大名府，也相继被沦陷，两河一带再度落入金人之手。
    西北战场上的王忠植所率义军亦不好过，他先奉川陕宣抚司之命，转移至陕西，救援被围的庆阳府。不料行至延安府时，麾下赵惟清叛乱，并将其俘获，送到完颜撒离喝处。
    完颜撒离喝大喜，命人将王忠植押至庆阳城下劝降，谁料来到城下，王忠植高呼道：“我河东步佛山忠义人也，为金人所执，使来招降。愿将士勿负朝廷，坚守城壁，忠植即死城下！”
    闻得此言，完颜撤离喝大怒，而王忠植面无惧色，笑道：“当速杀我！”随后慷慨就义。
    虽然北方义军与爱国百姓临危不惧，以勿负朝廷互相勉励。但高宗皇帝与把持朝政的秦桧却置故土遗民于不顾，最终使得岳飞所设奇兵，因缺乏宋军支援，与金朝军力对比悬殊，最终化为泡影。